社債購入資金ローンID618

1. 1年未満の短期運用

2. 為替差損益が生じる商品

3. 未回収リスクを抑えた商品設計

point01
1年未満の短期運用

運営者は最終資金需要者である国内事業者に対して利回り7%～15％の貸付を行います。
本ファンドでは、最終資金需要者が購入する社債の償還期間が1年を超えているとしても、運営者の自己資金による返済を想定していることから、運用期間を約1年間と設計し、短期運用することが可能となっております。
なお、本ファンドは元利金一括返済となるため、投資家の皆様にはファンド終了時に元本及び分配金を一括で返済いたします。
※本募集ファンドの最終資金需要者等については、投資家限定情報をご確認ください。

point02
為替差損益が生じる商品

本ファンドへの投資家の皆様からの出資金及び本ファンドからの分配・出資金の償還は円貨建てで行われますが、運営者への貸付や、運営者からの利払い・返済等は米国ドル建てとなります。そのため、為替レートの変動により為替差損益が生じる商品となっております。
仮に、事業開始時の為替レートが145円であり、事業終了時の為替レートが155円の場合は、14.10％（税引前）の投資家利回り（年率）となり、反対に事業終了時の為替レートが135円の場合は、-1.2%(税引前)の投資家利回りとなります。
下記図は事業開始日や配賦期日に適用される為替レートが下記のまま変わらないと仮定した場合のシミュレーションとなります。

なお、募集総額は7,250万円となりますが、実際の運用額は貸付金額であるUSD$500,000に事業開始日に適用される為替レートで算出される金額となります。
※本事業開始日における三菱 UFJ 銀行が公表する TTS（対顧客電信売相場）により貸付金額を円貨金額に換算いたします。
※分配等を行う場合の為替レートは、配賦期日の三菱UFJ銀行が公表するTTB（対顧客電信買相場）にて米ドルを円貨に換算いたします。
※為替レートは随時変動いたします｡上記シミュレーションの分配額合計はあくまでも参考値であり実際の金額と異なり､為替レートが大きく円高に振れた場合には期待した分配額合計を下回る可能性や、出資金の元本に損失が生じるおそれもございます｡
※上記シミュレーションにおいて税金等は考慮されておりません。

point03
未回収リスクを抑えた商品設計

本ファンドでは元本未回収リスクを抑えた設計となっています。一般的な貸付型ファンドでは、貸付先から貸付金が返済されない場合、投資家の皆様の資金は返済されません。
本ファンドの特徴は、運営者が貸付先となることで、最終的な貸付先（以下、「最終資金需要者※1」という）からの貸付金の返済を待たず、運営者からの返済により、投資家の皆様に資金が返済されるというものです。
万一、最終資金需要者から回収不可等の状況となった場合においても、本ファンドは直接的な影響を受けず、運営者の自己資金等によって投資家の皆様に返済する仕組み※2となっております。このため、一般的な貸付型ファンドと比較して、未回収リスクを抑えた設計となっております。
※1.最終資金需要者が購入する社債条件等は投資家限定情報にてご確認ください。 
※2.運営者は本ファンドによる調達以外にも、親会社とのコミットメントライン契約（極度額10億円）にて資金の確保をおこなっております。

募集・運用スケジュール

投資収益シミュレーション

概要

本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。

本匿名組合の概要

本匿名組合は、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社（以下、「営業者」といいます。）がSAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「貸付先」といいます。）に対して貸付（以下、「本件貸付」といいます。）を行う貸付型クラウドファンディングとなります。
本匿名組合は、営業者が実施する、貸付先への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。 本匿名組合では、本件貸付を行うための資金としてUSD＄500,000に相当する7,250万円を募集いたします。
募集額は、1USD$=145円で換算し設定しておりますが、本ファンドの運用開始時に実勢レートで換算した金額をファンド運用額とするため、差額が発生した場合は初回の分配時に元本を一部償還する可能性がございます。
なお、本匿名組合では、募集終了時点において本匿名組合に対する申込金額が最低成立金額を上回り、本匿名組合契約の成立を以てして、当該申込金額（募集金額を1USD$＝『本ファンド運用開始時の実勢レート』でドル換算し、端数を切り上げ1USD$単位にて計算された金額）を営業者が貸付先に対して貸付を実行いたします。
また、本募集時に募集金額に満たなかった場合には、営業者の貸付先に対する貸付金額が満つるまでの金額を別のファンドとして組成又は別ファンドの貸付事業における貸付債権として組み入れ、再募集する場合があります。

運用開始日時点において、当社が本ファンドの募集金額のために予め設定した為替レートよりも円高である場合には、貸付先に対する貸付金額と募集金額に乖離が生じ、募集ページ等に記載される想定利回りを下回ります。
なお、上記の状況が生じた場合、余剰した募集金額については、初回の配賦期日にデポジット口座へ返済いたします。
また、為替レートが円安である場合には、最終資金需要者に対する貸付金額が不足することとなるため、上記同様、当該不足額が充足するまで別のファンドとして組成又は別ファンドの貸付事業における貸付債権として組み入れ、再募集する場合があります。

本件貸付の資金使途及び返済計画

営業者の資金使途は貸付先に対する事業資金の貸付資金となります。
本件貸付にかかる営業者と貸付先の貸付期間は2023年10月18日から2024年10月1日となっております。
貸付先から営業者への返済については自己資金又は借換資金を予定しております。
なお、貸付先の資金使途は国内事業者に対する米国ドル建て貸付資金のバックファイナンス資金となります。そのため、分配等を行う場合の為替レートは、配賦期日の三菱UFJ銀行が公表するTTB（対顧客電信買相場）にて米ドルを円貨に換算して行います。

営業者について

●審査体制
貸付にあたって、貸付先が審査基準に沿った貸付をおこなっているかどうか、また貸付先の返済計画が妥当であるかを審査しています。

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 法的措置（担保権がある場合は担保権の実行）
(3) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●グループ会社を介在させる理由
最終資金需要者の信用が悪化した場合でも回収リスクを逓減できるため、営業者の貸付先としてグループ会社（営業者の親会社であるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社）を介在させております。

●財務情報はこちら

貸付先について

●SAMURAI ASSET FINANCEの貸付審査体制

●SAMURAI ASSET FINANCEにおける貸付審査の流れ

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 債務保証等がある場合は、保証履行請求の実施
(3) 法的措置（担保権の実行、破産申し立て、差し押さえ等）
(4) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI ASSET FINANCE株式会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●財務情報はこちら
●会社HPはこちら

リスク説明

本募集に係るリスク・留意事項につきましては、「重要事項・リスク事項」、及び「締結前交付書面（重要事項説明書）」等をご確認ください。

分別管理について

営業者は、出資金を以下の匿名組合出資口座において、営業者の固有の財産と分別して管理し、本事業の目的のためにのみこれを使用します。
本匿名組合における分別管理口座についてはこちらからご確認ください。

ファンド報告書の交付について

営業者は、出資者に対し、各計算期間の末日経過後速やかに、当該計算期間に行った配当利益の分配額等を記載した取引残高報告書及び事業年度末とファンド運用終了時に事業の概要やファンドの会計情報、貸付先の状況などを記載した運用状況の報告書を営業者より当社が委託を受けて、営業者が提供する資料を基に作成し、My Pageにて掲載いたします。

貸付条件について

1万ドル投資した場合の分配予定表

本ファンドにつきましては、貸付先からの利払い及び元本返済はドル建てですが、分配等は円建てで行うことから為替の変動によって分配額は変動いたします。そのため、My Pageの「分配予定額明細」の表につきましては、現段階でお客様への分配金額の確定が出来かねるため、運用予定表上は最終返済日にご投資いただきました元本のみを償還するデータのみを表示しております。

※分配等を行う場合の為替レートは、配賦期日の三菱UFJ銀行が公表するTTB（対顧客電信買相場）にて米ドルを円貨に換算します。
※上記試算は、返済計画をもとに計算した参考数値となり、実際の分配金額とは異なる可能性がございます。また、源泉税については掲載時点のもので将来変更される可能性がございます。